|
2008-04-25 2007 Recordjaar voor Nederlandse private equity-investeerders Veel investeringen in starters 2007 was een topjaar voor de Nederlandse private equity-markt. De investeringen in private equity door Nederlandse participatiemaatschappijen stegen met ruim 70% tot € 4,0 miljard.
Nederlandse participatiemaatschappijen namen in 2007 de grootste buyouts voor hun rekening. Bij een buyout neemt het managementteam van een bedrijf samen met een participatiemaatschappij het bedrijf of een onderdeel daarvan over. In de vijf grootste buyouts werd € 1,4 miljard geďnvesteerd. De totale investeringen in buyouts bedroegen € 2,5 miljard.
Tegelijkertijd groeide ook het aantal investeringen in starters en kleine bedrijven snel: 47% van het aantal investeringen betrof starters, goed voor een totaal van € 137 miljoen.
André Olijslager, voorzitter NVP, over 2008: “2007 was een recordjaar, maar 2008 wordt zeker geen slecht jaar. De grootste deals hebben last van de liquiditeitskrapte, maar de Nederlandse participatiemaatschappijen richten zich vooral op middelgrote bedrijven en starters, waarvoor de financiering blijft. Dat betekent dat verzelfstandigingen, bedrijfsopvolgingen en starters gewoon gefinancierd zullen worden.” • 2007 Recordjaar voor investeringen in private equity door Nederlandse partijen
2007 was een topjaar voor de Nederlandse private equity-markt. De investeringen in private equity door Nederlandse participatiemaatschappijen stegen met ruim 70% tot € 4,0 miljard. Grofweg 75% van het bedrag werd geďnvesteerd in Nederlandse ondernemingen.
De gemiddelde investering per onderneming steeg van ruim € 7 miljoen tot € 9,9 miljoen. Dit onderstreept de onverminderde focus van Nederlandse participatiemaatschappijen op middelgrote en kleine deelnemingen.
Binnen- en buitenlandse participatiemaatschappijen investeerden samen € 5,4 miljard aan private equity in Nederlandse ondernemingen.
Dit blijkt uit onderzoek onder in Nederland gevestigde participatiemaatschappijen, dat is uitgevoerd door PricewaterhouseCoopers in opdracht van de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP). Dit onderzoek is nader beschreven in het rapport ‘Ondernemend Vermogen. De Nederlandse private equity-markt in 2007’.
• Nederlandse partijen namen grootste buyouts voor hun rekening
Nederlandse participatiemaatschappijen namen in 2007 de grootste buyouts voor hun rekening. In de vijf grootste buyouts werd € 1,4 miljard geďnvesteerd.
Het aantal buyouts door Nederlandse partijen ligt al een aantal jaren rond de 100 per jaar. De gemiddelde omvang van deze transacties blijft toenemen. In 2007 was de investering per deal gemiddeld € 27 miljoen groot.
Middelgrote buyouts vormden het leeuwendeel van de Nederlandse private equity-investeringen. Daarnaast nam het aantal grote overnames toe. In totaal werd in 2007 voor € 2,5 miljard geďnvesteerd in buyouts. Dat is een stijging van 50% ten opzichte van 2006.
• Investeringen door private equity in starters fors toegenomen
Tegelijkertijd groeide ook het aantal investeringen in starters en kleine bedrijven snel: 47% van het aantal investeringen betrof starters, goed voor een totaal van € 137 miljoen. In het jaar daarvoor was dat nog 30% van het totaal. Het aantal investeringen onder de € 5 miljoen is met 20% gestegen.
En verder…
• Het beschikbare vermogen voor private equity is verder toegenomen. Het totale vermogen onder beheer van Nederlandse participatiemaatschappijen bedraagt inmiddels € 22,5 miljard.
• Binnen- en buitenlandse participatiemaatschappijen investeerden samen € 5,4 miljard in Nederlandse ondernemingen (vergeleken met € 4,0 miljard in 2005 en een incidenteel zeer hoog bedrag van € 8,4 miljard in 2006).
• De expansiefinancieringen (financieringen om verdere groei te realiseren) zijn in 2007 met 13% gedaald tot € 465 miljoen, waarbij moet worden aangetekend dat de expansiefinancieringen in 2006 incidenteel zeer hoog lagen. Ten opzichte van 2005 groeiden deze investeringen met ruim 20%. Voor zeer snelle groei is private equity aantrekkelijk.
• 2007 was een goed jaar om participaties te verkopen. De verkopen van participaties door Nederlandse partijen zijn verder gestegen tot ruim € 1,9 miljard. Bijna 50% van dit bedrag vond plaats in de vorm van een zogenoemde secondary buyout. Dit is een verkoop aan een andere participatiemaatschappij.
• Nederlandse participatiemaatschappijen hebben in 2007 € 2,9 miljard aan nieuwe fondsen geworven. Bij veel banken, pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen maakt private equity inmiddels een vast onderdeel uit van de beleggingsportefeuille.
• De gemiddelde duur van participaties bedraagt vijf jaar.
Download 'Ondernemend Vermogen'
|
