Geschikt voor mijn bedrijf?

Wanneer een participatiemaatschappij investeert in een bedrijf, biedt zij dit bedrijf – in een notendop – kapitaal, managementondersteuning en specifieke expertise.
U krijgt een professionele partij als aandeelhouder. Deze partij denkt met u mee over de strategie van uw onderneming, de financiering en de invulling van uw topmanagement. Wat verwacht de nieuwe aandeelhouder hiervoor terug?




Ten eerste: bovengemiddelde rendementen. Een investering door een participatiemaatschappij is voor de betreffende maatschappij risicovoller dan voor een bank. Een participatiemaatschappij vraagt namelijk geen zekerheden zoals een bank dat kan doen, maar wordt – net als u – aandeelhouder. Hiermee wordt de participatiemaatschappij mede afhankelijk van de onzekere toekomstige inkomsten van uw onderneming.

Voordat een participatiemaatschappij dan ook de beslissing neemt om te investeren in een onderneming, onderwerpt zij het bedrijf en management aan een grondig onderzoek.




Portefeuillebedrijven worden geselecteerd op een aantal kenmerken:

  • uitstekende kwaliteiten van de ondernemer en/of managementteam. En daarbij bijna net zo belangrijk: is er een klik tussen beide partijen. Dit is zeer belangrijk bij het slagen van een investering, aangezien er intensief samengewerkt zal worden;
  • een sterke (verwachte) marktpositie in een groeiende markt;
  • gezonde resultaten c.q. resultaatontwikkeling in afgelopen jaren en voorspelbare, verwachte stabiele kasstromen. Of, in het geval van een startende onderneming, de verwachting van een gezonde resultaatontwikkeling in de komende jaren.
  • een bijzonder, nog ongerealiseerd, potentieel;
  • een redelijke schaalgrootte;
  • voldoende potentiële kopers na 3-7 jaar.




Zijn al deze voorwaarden aanwezig, dan rest nog de belangrijke vraag: bent u geschikt voor private equity?


Indien u onderstaande vragen met “ja” kunt beantwoorden, dan zou private equity een goede match kunnen zijn om aan uw financieringsbehoefte te voldoen:
  • Heeft u een investering van minimaal 250.000 euro nodig? Alleen bij regionale partijen kunt u terecht voor kleinere investeringen.
  • Zit uw bedrijf in één van de volgende sectoren: productie, handel & dienstverlening, ICT of life sciences? Participatiemaatschappijen investeren over het algemeen niet in sectoren als horeca/vrijetijdssector, kansspelen en dergelijke.
  • Bent u bereid om derden mee te laten beslissen over de strategie van uw onderneming?
  • Bent u bereid om een nieuwe aandeelhouder (als minderheids- of zelfs meerderheidsaandeelhouder) toe te laten treden tot uw onderneming?
  • Hebt u de ambitie om te groeien?
  • Hebt u een goed ondernemingsplan of is dat binnenkort beschikbaar?
  • Weet u hoeveel kapitaal u nodig heeft en waarvoor u het wilt gebruiken?
  • Bent u bereid om uw bedrijf op termijn samen met de participatiemaatschappij te verkopen, na realisatie van de gezamenlijke gestelde doelen?

Aanvullende, specifieke vragen:
  • Bij een innovatief bedrijf: heeft u een aantoonbare voorsprong op uw concurrenten?
  • Bij een jong bedrijf: heeft u een allround managementteam?
  • Bij een expansiefinanciering: richt u zich op een substantiële markt?
  • Bij een buyout/buyin: zou het goed zijn voor de ontwikkeling van uw bedrijf of bedrijfsonderdeel als een externe maar betrokken aandeelhouder zou aantreden?
  • Bij een buyout/buyin: bent u als manager bereid om mee te investeren in de onderneming?

Wilt u contact zoeken met een participatiemaatschappij? Kijk dan hier welke partijen gespecialiseerd zijn in uw financieringsfase/sector.

Kijk ook hier voor een artikel over het zoeken, vinden en
binnenhouden van een participatiemaatschappij.